2035年退休需囤几个BTC？

隔夜比特币暂时稳住26k。

X（哈哈，瞧马斯克这名字改的）上有几个网友讨论一个有趣的问题：如果想2035年退休（即不再需要工作）的话，需要囤几个BTC？

常读教链文章的朋友应该还记得，教链也曾写过一篇《你应该囤多少BTC？》（2023.6.28文章）。在那篇文章里，教链介绍了使用比例阶层法来测算你囤多少BTC在BTC的财富金字塔里的相对位置，从而由自己期望的阶层位置反推应该囤多少BTC。

而这次几个网友的讨论，则给出了另外一种视角和推算方法。分享给大家。

退休是人们所要做的长期计划的一种。越是长期的计划，越需要能够长期稳定可靠的财富尺子来进行基准测算。如果我们身边所有的东西都是瞬息万变的，那么我们根本就无法进行长期计划。那对于人类社会来讲都会是一种灾难，因为真正的财富积累一定是要经历极其长远的计划、准备和执行才能做到的。从这个意义上看，BTC无疑是一种绝好的尺子，因为它的发行完全是数学意义上确定的，几百年都不会变化。

网友BitPaine如此计算：到2035年，从现在开始还要经历4次产量减半。区块奖励，也就是每区块新发行BTC数量会下降到0.390625 BTC/区块。也就是0.390625 x 6 x 24 = 56.25 BTC/天。

现在是6.25。2024减半后是3.125。2028减半后是1.5625。2032减半后是0.78125。2036减半后是0.390625。所以BitPaine算的有一点点偏差，姑且认为他算的是2036减半之后的BTC增发速率好了。我们重点是了解一下他的推理逻辑。

在过去一个周期中，我们估计平均的新增资本流入BTC的速度大约是 900 BTC/天 x 平均价格$25,000 = $2250万美刀/天。

然后他用一个保守估计作为基准：假设十几年之后，新增资本流入速度不变。不考虑市场占有率的扩大。

根据供需平衡原则，可以计算出新的平衡价格为 $2250万/天 除以 56.25 BTC/天 等于 $40万美刀/BTC。

现在，在这个基础上考虑每年3%的年化通胀率（非常保守的数字），12年的复利通胀率就是 (1 + 3%) ^ 12 = 1.42576，乘以40万美刀就等于57万美刀/BTC。

然后，在此基础上再考虑BTC采用率的扩大，假设每年新增用户能带来10%增量的资本流入（仍然是非常保守的数字），那么12年复利增长率就是 (1 + 10%) ^ 12 = 3.138，乘以57万美刀，约等于180万美刀/BTC。

那个时候的180万美刀大概只相当于今天约130万美刀的购买力（所以上面推算通胀率就是算了个寂寞哈）。但是无论如何，囤积5-10个BTC，也就是拥有购买力平价折合600万-1300万美刀的退休金，应该就能够满足你在2035年退休的愿望了。

今天BTC约为$26k。5-10个BTC的总成本约为13-26万美刀。这位网友的退休计划在执行层面只需要做到两点：第一，掏得出13-26万美刀；第二，拿得住12-15年。

也许2025年之前，是该计划能够实施的最后时间窗口了。假设新一轮周期从2025之后底部上升哪怕5倍到了$26k x 5 = $130k，那么5-10个BTC的总成本就要上升到65-130万美刀，恐怕就不是普通人所能够负担得起的投资额度了。

另有网友回复道，如果真的到了180万美刀，1个BTC估计就够退休了。假设BTC以类似美股标普500指数年化8%的增长率继续增值，那么你只要每年消费不超过持仓价值的4%，即约7.2万美刀，就可以进入退休状态了。

BitPaine回复这位网友的回复说，可能很多人每年消费超过7.2万美刀，特别是他如果需要养活一大家子人，并且没有社会保险的话，每年光医疗费用估计就要花费超过2万美刀。教育也是开销的大头，一个孩子的大学学费就要差不多7.2万美刀一年（万恶的美帝，三座大山）。因此，如果你还年轻的话，建议你继续工作攒钱囤币，直到你的收入相比于你的资产总量已经不值一提。

一个45-50岁年龄段的美国人的中位数工作收入水平大约是10万美刀/年。如果要使得这个收入相比之下不值一提，资产增值回报大约应当至少达到30-50万美刀/年。BitPaine如此推理。这样，按照他上面计算的600万-1300万美刀资产，年化5%就是30-65万美刀/年。差不多和他的推算相吻合。

不过，要记住这是15年之后的事。今天45-50岁的囤币人，15年之后就60-65岁了。年收入在中位数水平10万刀的话，13-26万美刀大概是他一年半到两年半的全部收入。

如果这位囤币人是美国硅谷的IT工程师的话，30-35岁的他应该就有10万美刀以上的年薪了。他应该很容易攒下两三年的钱来囤积足够的BTC。这样以来，大概在他45-50岁的时候，他就可以自由退休了。

如果你是一位收入不高的自由职业者，每年只能赚到2万美刀，怎么办？那就把上面的数字都除以5。自然，你的退休生活和美国硅谷IT精英的会不太一样，但是，自由永远都是未来的自己和过去的自己纵向比较，而不是去和别人横向比较，不是么？